The following information is given in respect of a company:

                                                                        2016    Forecast                       2015 Actual

Cash                                                                10                                            5

Accounts receivables                                      30                                            15

Inventory                                                        40                                            30

Current Assets                                                80                                            50

Gross PPE                                                       400                                          300

Accumulated Depreciation                             -190                                         -140

Total Assets                                                    290                                          210

Accounts Payable                                           20                                            20

Short-term debt                                               20                                            10

Current Liabilities                                           40                                            30

Long term debt                                               114                                          100

Common stock                                                50                                            50

Retained Earnings                                           86                                            30

Total liabilities and owners’ equity                     290                                          210

Sales                                                             400                                          250

Cost of goods sold                                          120                                          100

Gross Profit                                                     180                                          150

SG&A                                                             35                                            30

Depreciation                                                    50                                            40

EBIT                                                               195                                          80

Interest Expense                                             15                                            10

Pre-tax earnings                                              180                                          70

Tax (30%)                                                       54                                            21

Net Income                                                     126                                          49

Calculate forecasted free cash flow to the firm.

If cash flows are expected to grow at a rate of 8% from 2017 to 2030 and a rate of 3% thereafter into the foreseeable future. Compute the value of this firm if cost of capital is 12% in high growth stage and 5% in stable growth stage.