The following financial data are to be used for questions 1-5:

2000                            2001

Cash & equivalents                             $25                              $75                 

Accounts receivable                            $450                            $700               

Inventory                                            $400                            $500               

Gross Fixed assets                              $1,000                         $1,000                        

(Accumulated Depr.)                          ($200)                          ($250)             

Total Assets                                        $1,675                         $2,025                        

Accounts payable                                $100                            $200

Notes payable                                     $50                              $275               

Operating accruals                              $60                              $55

Current maturities                               $50                              $50                 

Long-term debt                                   $400                            $382               

Shareholders’ equity                           $1,015                         $1,063

Total Liabilities & Equity                   $1,675                         $2,025                        

                                                            2000                            2001

Revenues$1,500$2,250

COGS$750$1,125

Operating expenses$700$750

Depreciation$100$50

Interest$40$45

Taxes$(36)$112

Net Income$(54)$168

Dividends$45$120

1) What is the 2000 quick ratio?

2) What is the 2000 working capital requirement to sales ratio?

3) What is the 2001 cash conversion efficiency?

4) How long is the 2000 cash conversion period?

5) What is the 2001 sustainable growth rate?

6) Torque Manufacturing forecasts that its production will require 500,000 tons of bauxite over its planning period. Demand for Torque's products is stable over time. Ordering costs amount to an average of $20.00 per order. Holding costs are estimated at $1.25per ton of bauxite. What is the EOQ for Torque?